CALENDAR
S M T W T F S
   1234
567891011
12131415161718
19202122232425
262728293031 
<< January 2020 >>
ARCHIVES
CATEGORIES
renny 注目の投信会社
ガンバレ!
MoneyForward、ライフネット生命、FC東京、cakes
アクセスカウンタ etc
この日記のはてなブックマーク数


since Jan. 9 2007



ブログパーツ
mailform
MOBILE
qrcode
<< モーニングスターの「国内株式型」分類、運用歴10年以上のファンド (2019年12月末) #39 | main | スパークス・日本株式スチュワードシップ・ファンド ウオッチ 2020年1月号 #61 >>
スパークス『厳選投資』ウオッチ #55 (2019年12月末)

JUGEMテーマ:Global Investment

 

 

 

毎月買付ける投信(2019年5月)

 

 

こちらでご紹介の通り、『厳選投資』を毎月買付けています。

 

『厳選投資』は、スパークス・新・国際優良日本株ファンド

の愛称です。

 

その『厳選投資』を定点観測するシリーズです。

 

 

『厳選投資』は2008年3月に設定されていますが、あまり昔を振り返っても仕方ないので、この部分はウオッチの起点を2014年6月とします。クリックで拡大してください。

 

201912_スパークス_厳選投資_NAV_UNITS

 

9ヶ月連続の 資金純流出 です。

 

2015年7月からの数ヶ月の受益権総口数の異常な増え方をご覧ください。

これは無茶苦茶な販売がされたことが影響しているとボクは見ています。ファンドの方針、特徴を共有できていない投資家にまで販売されていたのではないか、と考えてしまいます。

そうしたことが影響したのか、

2016年7月から16ヶ月連続で資金純流出

となっていました。

 

しかし、2017年11月、ようやく純流入に転じました。

で、17ヶ月連続の純流入。

2019年4月、大量の資金流出。

続いて、2019年5月、6月、7月、8月、9月、10月と資金流出。

11月、12月は29億口、18億口減少する、大量流出です。

 

流出が続く事態となっています。

引き続き注視したいと思います。

 

では、このファンドの特徴、月次レポートをチェックしてみます。

 

月次レポート です。 過去のレポートも見られます!

組入れ状況から見てみます。クリックで拡大します。

 

201912_スパークス_厳選投資_ポートフォリオ

 

前回 はこうでした。

 

201911_スパークス_厳選投資_ポートフォリオ

 

上位5社にソフトバンクグループがカムバックしました。

 

組入の会社数は前回から増減無く、17社となりました。

 

今月のレポートから:

 

 

当ファンドの投資戦略では、少数銘柄への厳選投資を行い、原則として短期売買は行わないことで資産の長期的 な拡大を目指しています。運用成績を評価する際、私どもが重視しているのは単年度リターンではなく、長期リターンです。具体的には、最低でも3~5年間程度の累積リターンをもって、当ファンドの成績を評価していただきたいと考えています。

 

 

また、次のような指摘も。

 

"私どもは、日本の株式市場におけるアクティブ運用が長期的に市場平均を上回る成績をあげることは、十分に可 能だと考えています。この点は、米国の株式市場と大きく異なります。米国ではアクティブ運用ファンドが勝つの が非常に難しいと言われていますが、その理由は"... 続きはレポートをご覧ください。

 

パフォーマンスです。

 

201912_スパークス_厳選投資_5年_ローリングリターン

 

201912_スパークス_厳選投資_5年_ローリングリターン_頻度

 

201912_スパークス_厳選投資_10年_ローリングリターン

 

続いて、つみたてシミュレーション です。
ファンドの設定以来、毎月末に10,000円ずつコツコツ買い付け続けたら2019年12月末にどうなっているか、その行動を開始した月によってどのように違いが出るかを試算したものです。このシミュレーションの起点は2008年3月末とします。

 

201912_スパークス_厳選投資_k2k2

 

さて、ボク自身のこのファンドのinvestの実際はこんな感じです。

 

201912_スパークス_厳選投資_k2k2_actual

 

2016年12月に他のファンドの解約資金の一部でスポット投資しています。

2019年12月末の評価額(時価)は、投資累計額の+39%となっています。

前月末は+38%、2018年12月末は+20%でした。

 

以上

 

スパークス『厳選投資』ウオッチ

 

でした。次回をお楽しみに。

 


 

 

 


| スパークス『厳選投資』ウオッチ | 07:02 | comments(0) | - | 


コメント
コメントする